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키움증권에서 12일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "방산 수출이 이끈 호실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "코로나 국면에서 방산 부문의 강한 체질을 입증했음. 2분기는 디펜스가 수출 호조를 바탕으로 기대 이상의 실적을 이끌었음. 하반기에는 디펜스의 수출 모멘텀이 둔화되겠지만, 파워시스템의 호조세가 이어지고, 에어로스페이스 LTA와 테크윈 CCTV가 부진을 딛고 점진적으로 회복될 것. 팬데믹으로 인한 항공기 수요 부진 우려가 과도했다는 판단. 밸류에이션 매력은 충분함. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2분기 영업이익은 702억원(YoY -11%)으로 시장 컨센서스(493억원)를 상회하며 방산 부문의 강한 체질을 입증했음. 3분기 영업이익은 719억원(QoQ 2%, YoY 26%)으로 역시 기존 추정치를 넘어설 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 49,000원까지 높아졌다가 2020년5월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.08.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.22 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.08.12 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.06 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.06.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) KB증권