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키움증권에서 15일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "경기 침체기 방어적 대안으로서 방산"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "코로나 국면에서 민수 부문인 에어로스페이스 LTA, 테크윈 CCTV, 정밀기계 SMT 등은 수요 부진 영향이 불가피하지만, 디펜스를 중심으로 하는 방산 부문이 견조한 실적을 뒷받침할 것. 하반기에는 테크윈과 파워시스템의 회복세가 본격화되고, 시스템과 에어로스페이스의 방산 매출이 큰 폭으로 증가하면서 이익 기조가 우상향하는 동시에 전년 대비로도 성장세로 전환할 것. 특히 4분기 실적 모멘텀이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2분기 영업이익은 514억원(YoY -35%)으로 시장 컨센서스(496억원)를 충족시킬 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 49,000원까지 높아졌다가 2020년5월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 36,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.07.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.22 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.12 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.07.06 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.06.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.05.29 목표가 35,000 투자의견 BUY 현대차증권