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KB증권에서 23일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "코로나19의 영향은 상대적으로 제한적 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "연결 매출액의 60% 이상이 방산부문에서 발생하는 사업의 특성상 코로나19의 영향으로 인한 매출액 감소 등은 상대적으로 제한적일 전망. 국내 방산부문 신규수주는 안정적, 중-인 국경분쟁 심화로 인디아發 모멘텀 가능성에도 관심 필요. 3월 말 이후 주가반등에도 불구하고 2020E P/B 0.51배로 가격메리트는 충분함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 2분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 3,168억원 (-5.9% YoY), 영업이익 429억원 (-45.6% YoY, 영업이익률 3.3%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 48,000원까지 높아졌다가 2020년4월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.06.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.17 목표가 31,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.03 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.05.29 목표가 35,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.05.14 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.13 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권