thinkpool

미래에셋대우에서 13일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "안정적인 방산사업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 박원재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "미국 B2B 시장에서 성장하던 CCTV 사업의 둔화가 불가피 하고 전방 산업 부진으로 정밀기계 매출액 감소를 피하기 어려움. 코롸나19에도 불구하고 방상 관련 사업은 안정적인 실적이 예상된다는 점은 긍정적. 디펜스는 해외 수출액이 안정적으로 진행되고 시스템은 TICN 수주 및 M&A 효과가 지속적으로 나타날 것으로 기대. 정부 지출 증가로 국방비 감소가 우려되나 우선 해외 방산 수입을 줄일 가능성이 큼. RSP 비용이 감소 되는 긍정적인 효과도 기대."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 " 1Q20 실적은 매출액 1조 274억원(+7.6% YoY, -35.7% QoQ), 영업이익 32억원(흑자전환 YoY, -90.9% QoQ)을 기록. 당사 추정 매출액 1조 26억원 및 영업적자 -20억원 보다 양호한 수치. 2Q20 매출액은 1조 2,489억원, 영업이익은 453억원으로 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 44,700원이 고점으로, 반대로 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 33,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.05.13 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.02.24 목표가 44,700 투자의견 BUY

- 2019.08.13 목표가 44,700 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.09 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.13 목표가 33,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.05.13 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.05.13 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) KB증권