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키움증권에서 13일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "코로나에 막힌 비행 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "코로나 영향으로 항공기 부품 수요가 부진하고, 대규모 방산 프로젝트의 수주 활동이 차질을 빚고 있음. 테크윈의 미국 B2B 사업과 정밀기계의 실적 차질이 클 것. 다만, 사업부별 비용 요인들이 감소하며 수익성 개선 활동이 성과를 낼 것이고, 하반기는 에어로스페이스, 테크윈, 방산 수출 주도로 실적 모멘텀을 회복할 것. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 영업이익은 32억원(YoY 흑전)으로 시장 예상치(-32억원)에 부합했지만, 디펜스의 행정소송 승소에 따른 일회성 이익이 더해진 결과. 2분기 영업이익은 494억원(YoY -37%)으로 기존 추정치(644억원)를 밑돌 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 49,000원이 고점으로, 반대로 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 36,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.05.13 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.22 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.12 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.22 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.13 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.05.13 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.04.03 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권