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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.52% - 증권사 목표주가 28,300원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열 - 주요 매물구간인 32,400원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 28일 오전 11시25분 현재 전일대비 5.37% 오른 27,450원을 기록하고 있는 한화에어로스페이스는 지난 1개월간 38.64% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화에어로스페이스의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화에어로스페이스의 위험을 고려한 수익률은 11.0을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 6.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화에어로스페이스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대로템	1위	4.0%	1위	68.1%	1위	17.0
만도	2위	3.6%	4위	9.7%	5위	2.7
한화에어로스페이스	3위	3.5%	2위	38.6%	2위	11.0
대우조선해양	4위	3.5%	3위	28.0%	3위	8.0
현대미포조선	5위	3.0%	5위	9.6%	4위	3.1
운수장비	-	2.3%	-	8.8%	-	3.8
코스피	-	1.7%	-	11.6%	-	6.8

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.52%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.52% 상승중이다.

현대로템	18,150원 ▲200(+1.11%)	만도	23,150원 ▼200(-0.86%)
대우조선해양	16,900원 ▼550(-3.15%)	현대미포조선	28,600원 ▼850(-2.89%)

증권사 목표주가 28,300원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화에어로스의 평균 적정주가는 28,300원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 KB증권의 정동익 에널리스트가 " 1Q20 실적은 컨센서스 부합할 전망, 항공기 수요둔화 영향으로 GTF엔진 RSP비용 감소할 전망. 한화정밀기계의 중국향 매출 등 일부 사업이 코로나19의 영향을 받았을 것으로 예상되고, 항공기엔진부품도 일시적인 Mix악화가 있었던 것으로 추정되나 환율상승이 이러한 부정적 요소들을 상당부분 만회해준 것으로 판단. 최근 주가반등에도 불구하고 2020E PBR 0.46배로 가격메리트 여전.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 예상된 부진, 코로나에도 성장은 가능, [시스템]은 영향 없으며 [정밀기계]는 중국 회복 시 정상화, 올해 매출과 영업이익 전망을 -3.1%, -6.7% 하향하나 그래도 전년비는 각각 +10.7%, +27% 수준. 내년에도 정상화로 매출과 영업이익 +8.1%, +28.9% 성장 전망. 성장성 대비 주가하락은 과도하다고 판단…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.03%로 업종평균 하회. PBR은 0.45로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화에어로스페이스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한화에어로스페이스	현대로템	만도	대우조선해양	현대미포조선
ROE	-3.0	-9.5	8.8	-22.1	8.8
PER	-	-	14.9	-	8.9
PBR	0.5	1.7	1.3	0.8	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 한화에어로스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.92%를 보였으며 기관은 7.6%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.15%로 가장 높았고, 외국인이 9.75%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.92%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 32,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 32,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,400원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한화에어로스페이스(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
한화에어로스페이스(주) 변경상장(주식소각)
4월21일 :4월3일 :