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키움증권에서 9일 현대모비스(012330)에 대해 "지분법이익 축소 감안해도 EPS는 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 375,000원을 내놓았다.

키움증권 신윤철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "현대차그룹 내 주요 계열사들과 차별화된 주가 흐름을 보여왔던 현대모비스가 미국의 차량용 부품 품목관세 부과 예고 및 1Q25 품질비용 발생 우려로 주가 조정 국면에 진입했다. 반면 당사는 여전히 현대모비스의 주가 회복력을 높게 평가하고 있으며 한국 자동차 산업의 미국 품목관세 리스크 해소 전까지 섹터 내 최선호주로 유지한다. 당사의 12MF 추정치 기준 현대모비스의 전일 종가는 P/B 0.4x, P/E 5.0x를 형성하고 있다."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1Q25 Preview: 핵심부품 적자 & A/S 호실적. 매출액 14.3조 원(+2.8% YoY, -3.1% QoQ), 영업이익 7,841억 원(+44.5% YoY, -20.5% QoQ)을 기록하며 시장 기대치(매출액 14.4조 원, 영업이익 8,395억 원)에 부합할 전망이다. 2023년부터 1분기에 핵심부품 부문에서 700-800억 원 규모의 품질비용을 인식하는 계절성이 형성되고 있으며 이번 분기에도 관련 비용 인식이 예상된다. 다만 현대모비스의 품질비용은 선반영, 후정산 정책을 취하고 있기에 이번 건 역시 향후 일부 환입 가능성이 높다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 245,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 375,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 375,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2025.04.09 목표가 375,000 투자의견 BUY

- 2025.03.06 목표가 375,000 투자의견 BUY

- 2025.02.03 목표가 375,000 투자의견 BUY

- 2025.01.09 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2024.10.28 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.09 목표가 375,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2025.04.08 목표가 380,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.04.07 목표가 325,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2025.04.03 목표가 330,000 투자의견 매수 한국투자증권