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하이투자증권에서 2일 현대모비스(012330)에 대해 "현대차, GM과의 관계 강화를 기다리며…"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

하이투자증권 조희승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "2026년~2027년: (+) 생존 가능성 높은 업체들(현대차, GM)의 부품사. 현대차그룹은 HMGMA 램프업과 GM과의 협업을 통해 대응하고자 한다. GM과의 세부적인 협력 계획은 상반기 중으로 공개될 예정이며, ① 미국 공장 생산 라인 공유, ② 원재료 공동 구매, ③ 리뱃징 전략이 부각될 것으로 예상된다. GM과의 협력 강화는 동사의 Non-Captive 물량 확대에 매우 긍정적이다. 자동차 산업은 전기차와 자율주행 시대로의 전환 속에 있다. 전환 과정 속에서 몇몇 자동차 업체의 도태는 피할 수 없다. 당사는 GM, VW, 현대차그룹을 생존 1그룹으로 분류하였다. GM, 현대차그룹의 핵심 부품사의 입지가 부각되고, 이에 대해 더높은 멀티플을 부여할 수 있는 시기가 다가오고 있다."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2025년 1분기 매출액은 14.2조원(YoY +2.7%), 영업이익은 8,259억원(YoY +52.2%, OPM 5.8%)로 시장 기대치 (14.4조원, 8,504억원)을 하회할 전망이다. 모듈 및 핵심부품 부문과 직결되는 현대차그룹의 출고 대수는 YoY +0.1%이다. 둔화된 물량 성장, 미국 공장의 고정비 부담은 여전히 부정적이기 때문에 고부가가치 차종 중심의 믹스 개선에도 불구하고 소폭 적자(OPM -0.2%)를기록했을 것으로 예상된다. AS 부문은 27.0%의 높은 수익성이 유지될 것으로 보인다. 견조한 AS 수요와 우호적인 환율은 작년(2024년 연간 기준 25.8%)에이어 이번 1분기까지도 긍정적이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 310,000원이 고점으로, 반대로 290,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 320,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2025.04.02 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2024.11.20 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.11.11 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.28 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.07 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.02 목표가 320,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2025.03.26 목표가 360,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2025.03.21 목표가 380,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.03.18 목표가 325,000 투자의견 BUY 유진투자증권