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한화투자증권에서 11일 현대모비스(012330)에 대해 "안정적 우상향, 밸류업 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김성래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "25년, 전부문 실적 방향성 우상향, 주주가치 제고방안 실행에 따른 밸류업 기대: 모듈/핵심부품은 연간 기준 적자에서 흑자 전환을 기대. Captive xEV Line-up 확대 및 Non-cap. 수주 물량의 매출 전환으로 부정적 전동화 믹스 축소 전망. 또한, 통합 전자 아키텍처 적용 차종 확대에 따라 BDC, CCU 등 고부가가치 전장 매출 지속 기대. A/S부문은 점진적으로 환율 효과 완화 및 물류비 증가 고려 필요하나, 순정부품에 대한 강한 수요 지속되는 점 고려 시, 23% 대이상의 고마진 구조는 당분간 지속될 것으로 전망. 동사가 '2024 CEO Investor Day'에서 제시한 주주환원 방안 발표 내용에 따라 '25년 동사의 밸류업 모멘텀의 강도가 결정될 전망. 그룹 차원의 전동화/SDV 전개 방향성 고려 시 동사 외형 성장에 대한 수혜 유효. 밸류업 추진 동력에 대한 기대감 충분."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "'24년 매출액은 배터리셀 매출 제외 등 영향으로 전년 대비 감소한 57.9조원(-2.3% 이하 YoY). 그러나, 영업이익은 A/S 부문의 견조한 수익성 등을 바탕으로 2,76조원(+20.3%) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 330,000원까지 높아졌다가 2024년1월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.11 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.10.28 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.10.16 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 300,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.08 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.11 목표가 300,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.11 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2024.11.11 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.04 목표가 290,000 투자의견 BUY 유안타증권