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한국투자증권에서 28일 현대모비스(012330)에 대해 "3Q24 Revew: 주가 상단 논리가 깨지는 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김창호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "모든 측면에서 예상을 상회한 실적. 높아진 이익창출 능력에 주목. 주가 상단 논리가 깨지는 중. 목표주가 30만원 → 31만원으로 상향. 현대모비스 주가가 낮아야 현대차그룹 지배구조 개편에 유리하기 때문에 실적 개선이 없을 것이라는 전망이 시장 컨센서스였음. 하지만 실적은 구조적으로 성장하기 시작했고, 운임비와 금형비 등 완성차로부터 비용 정산을 받기 시작했음. 일방적으로 실적 배분에서 불리한 회사라는 인식이 축소될 것. 여기에 11월 CEO 인베스터 데이를 통해 배당까지 확대될 예정."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3Q24 영업이익은 9,086억원으로 컨센서스를 36.5% 상회. 일회성 이익은 990억원으로(핵심부품 사업부 870억원 및 A/S 사업부 120억원) 대부분 기반영된 품질비용 충당금 환입이었으며, 이를 제외해도 기존 예상치를 크게 상회. 물류비 절감과 금형비 정산도 전년동기대비 660억원 개선 요인이었는데 대부분은 항공운송 축소에 따른 비용 절감으로 일회성이 아닌 구조적 개선 요인이라고 판단(코로나19 기간 주요 부품들을 항공운송으로 전환하며 물류비 큰 폭 증가). 매출액은 14조 18억원으로 예상 수준에 부합했으며 지배주주순이익 역시 현대차 관련 지분법이익 축소와 외환평가손실 반영으로 예상치에 부합하는 수준에 그쳤음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 280,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 310,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.28 목표가 310,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.18 목표가 300,000 투자의견 매수

- 2024.07.29 목표가 280,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.23 목표가 280,000 투자의견 매수

- 2023.10.30 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.28 목표가 300,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.28 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.28 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.28 목표가 310,000 투자의견 매수 SK증권