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현대차증권에서 28일 현대모비스(012330)에 대해 "생존입니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "3Q24 영업이익은 9,086억원(+31.6% yoy, OPM 6.5%) 기록, 컨센서스 36.2% 상회. 일회성 이익 제조 1,430억원, A/S 120억원 감안해도 7,536억원으로 개선된 이익 체력 확인. 2024년 11월 CEO Investor Day를 앞두고 제조부문 손익 회복이 가시화 되며 기대감 고조. 2025년 전장 성장 지속, 미 공장 램프 및, AMPC 수혜와 2026년 Non-captive 매출 확대로 수익성 회복세가 지속될 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 400,000원으로 14.3% 상향."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q24 Review: 모듈부분 수익성 회복 가시화. 일회성 이익 증가 고려해도 긍정적! 1) 매출액 14.0조원(-1.6% yoy, -4.5% qoq), 영업이익 9,086억원(+31.6% yoy, +42.8% qoq, OPM 6.5%), 지배순이익 9,197억원(-7.8% yoy, -7.7% qoq) 기록, 영업이익기준 컨센서스 6,677억원(OPM 4.8%)과 당사 추정치 6,318억원(OPM 4.5%)을 각각 36.2%, 43.8% 상회, 2) 요인: 제조부문 ASP/믹스 개선 670억원, 단가 정산 660억원, 품질비용환입 870억원 등 인건비 상승 630억원, 전기차 감소 영향 420억원, 고정비 증가 350억원 상쇄하며 흑자. 일회성 비용 고려해도 BEP 이상 체력 확인(OPM 0.8%). A/S는 환율, 수요 강세로 호조, 품질비용환입 120억원 반영되며 OPM 26.7% 호조."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 27.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.10.28 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2024.10.10 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2024.07.11 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2024.05.29 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.28 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.28 목표가 310,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.28 목표가 330,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.28 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권