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다올투자증권에서 28일 현대모비스(012330)에 대해 "3Q24 Review: A/S부문 주도 실적 개선"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "3Q24 실적 리뷰 및 주요 투자포인트 점검. 3Q24는 시장 기대치 상회. A/S 사업부의 실적 강세가 호실적의 주요 배경. 부품의 경우 일회성 비용 축소가 시작되었으나, 상반기 대비 일회성 부담액 소진의 결과로 보이며 여전히 전동화 투자에 대한 부담이 존재하는 구간으로 판단. 적정주가는 A/S부분의 실적개선 흐름을 반영해 240,000원으로 상향조정하나 투자의견은 기존 HOLD 지속."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q24 매출액 및 영업이익은 14.0조원(YoY -6.6%), 9,086억원(YoY +31.6%)기록하며 시장 기대치를 2천억원 상회. 사업부별 영업이익은 모듈이 928억원, A/S가 8,158억원 기록했으며 영업이익률은 각각 0.8%, 26.7% 달성해 A/S부분이 실적개선을 주도한 분기로 평가. 모듈의 경우, 품질비용 분담금이 총 880억원 가량 환입되었으며, 단가 인상에 따른 정산분 660억원 가량이 발생. 이를 제외시 영업이익률은 BEP를 하회하는 구조. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년10월 330,000원까지 높아졌다가 2024년7월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 240,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.28 목표가 240,000 투자의견 HOLD

- 2024.10.11 목표가 230,000 투자의견 HOLD

- 2024.09.26 목표가 230,000 투자의견 HOLD

- 2024.07.29 목표가 230,000 투자의견 HOLD

- 2024.07.22 목표가 230,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.28 목표가 240,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.10.28 목표가 310,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.10.28 목표가 330,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.28 목표가 330,000 투자의견 BUY 대신증권