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다올투자증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 "2Q24 Review: 다시한번 아쉬운 실적"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "2Q24 실적 리뷰 및 주요 투자포인트. 2Q24는 시장 기대치 소폭 하회. 1Q24에 이어 자동차 부품사업의 손익부진 지속. 기존 투자의견 HOLD 및 적정주가 230,000원 유지. 적정주가는 2024년 EPS에 적정 P/E 배수 6.0배 유지. 주가 반등을 위해서는 3Q24부터 손익개선의 명확한 방향성 요구. 글로벌 수주 역시 2H24에는 회사의 연초전망과는 다르게 다소 둔화될 가능성 존재하며, 이미 1H24의 예상치를 하회하는 수주실적이 이를 설명 중. 특히 동사의 주력 수주시장인 미국의 경우 빅3 메이커 등이 EV생산 계획에 대해 보수적 수립이 예고되고 있기 때문."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24 매출액 및 영업이익은 14.7조원(YoY -6.6%), 6,361억원(YoY -4.2%)기록, 사업부별 영업이익은 모듈이 -1,241억원, A/S가 7,602억원. 영업이익률은 각각 -1.1%, 25.6% 기록해 A/S 주도의 실적 형성. 사업부별 외형은 모듈이 -10%, A/S가 9.9% 기록. 모듈은 배터리팩의 가격 사급반영 영향으로 전동화 부분에서 -54% 기록. 부품제조의 경우 YoY +21.3%를 기록해 완성차의 판매성장을 큰 폭으로 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년7월 330,000원까지 높아졌다가 2024년7월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 230,000 투자의견 HOLD

- 2024.07.22 목표가 230,000 투자의견 HOLD

- 2024.05.22 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 230,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.07.29 목표가 280,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.29 목표가 290,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.07.29 목표가 310,000 투자의견 BUY 대신증권