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DS투자증권에서 16일 현대모비스(012330)에 대해 "AS 호조 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

DS투자증권 최태용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "2Q24F 매출액 14.9조원(-5.1% 이하 YoY), 영업이익 6,858억원(+3.3%)를 예상. 전동화 매출 감소(-39.3%)가 주요. BSA의 사급 전환 및 셀 가격 하락 영향. 다만 이익에는 영향이 제한적인 만큼 수익성은 점진적 개선을 기대. 이를 제외한 모듈 및 핵심부품은 전방 주요 고객사의 생산대수 감소로 전장 등의 제품 믹스 개선을 상쇄하며 제한적인 외형 성장을 전망. 반면, AS는 호조세가 지속될 것으로 예상. 2020년부터 주요 고객사 판매 량확대 흐름이 시작된 후 3~4년이 경과함에 따라 AS 부품 수요 강세가 유지 중. 여전히 우호적인 환율(+4.3%)도 긍정적. 일회성 비용 발생 가능성은 낮다는 판단으로 AS가 이익 성장을 견인할 전망. 2Q24F OPM은 4.6%(+0.4%p)로 예상."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "2024F 매출액 58.4조원(-1.5%), 영업이익 2.6조원(+15.3%)을 전망. PER(fwd. 12M)은 5.7배로 역사적 하단 수준. 체질 개선이 이뤄지는 중인만큼 밸류에이션 부담은 낮음. 인도와 일본 등 Non-Captive 수주는 순항 중. 적자였던 수소사업부도 이관. 주요 고객사의 10월 미국 전동화 공장 가동으로 동반 진출한 자사의 수혜도 본격화될 예정. 투자의견 '매수' 목표주가 29만원을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 265,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.16 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.04.15 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.01.29 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.01.17 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.16 목표가 290,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.07.11 목표가 290,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.07.11 목표가 350,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.07.11 목표가 265,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권