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이베스트투자증권에서 22일 현대모비스(012330)에 대해 "물류비 방어가 중요해진 하반기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이병근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "리스크로 떠오른 물류비. 1분기 AS 사업부 OPM은 24.8%를 기록하면서 C19 전과 유사한 수준을 기록했으나, 현재와 같은 운임 수준이 유지된다면 AS 수익성 개선 역시 지연될 것. 물류비는 2019년 6,543억원 → 2020년 6,130억원 → 2021년 1조원 → 2022년 1.8조원 → 2023년 1.2조원으로 작년부터 운임 정상화에 따라 감소. 하지만, 6개월 레깅으로 운임이 반영된다는 점을 감안했을 때 7월부터 높은 운임을 지불할 것으로 예상. 이에 따라, 물류비가 YoY 10% 정도 감소할 것으로 기대했던 것과 달리, 연간 물류비 개선 폭이 크지는 않을 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "투자의견 Buy 유지, 목표주가 310,000원으로 하향. ICCU 품질 비용 이슈 지속됨에 따라, 전동화 흑자 전환에 대한 불확실성 확대. 이에 따라 Target P/E을 하향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.22 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.03.20 목표가 350,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.22 목표가 310,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.04.29 목표가 290,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.04.29 목표가 290,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.04.29 목표가 290,000 투자의견 BUY 유안타증권