thinkpool

하이투자증권에서 13일 현대모비스(012330)에 대해 "수익선 개선의 시작, 그리고 전동화 흑자의 가시화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

하이투자증권 조희승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "전동화 수익성 개선을 기반으로 한 모듈 부문의 수익성 개선, 3분기로 예상했던 ICCU 관련 일회성 비용의 지연을 감안하여 23년 연간 OPM 4.1%→4.2%, 24년 연간 OPM 4.6%→4.8%로 상향 조정. 이익 규모 대비 높은 R&D 비용과 Capex 투자 비용이 여전히 수익성 개선의 폭을 제한하고 있음. 그러나 1) 전동화 부문의 흑자전환 가시화, 2) 핵심 부품 수주 확대, 3) 중국 공장 수익성 개선을 감안했을 때, 수익성 정상화가 점차 가까워지고 있음. 현재 동사의 12M Fwd P/E는 6.8배에 불과. 여전히 낮은 Valuation과 수익성 정상화의 신호들을 감안했을 때, 추가적인 주가 상승이 가능한 시기라는 판단"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2023년 3분기 매출액은 14.9조원(YoY +12.7%), 영업이익은 7,014억원(YoY +24.4%, OPM 4.7%)로 시장 기대치(15조원, 6,666억원)를 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.13 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.12 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.13 목표가 290,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.09.12 목표가 270,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.09.04 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.08.31 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권