thinkpool

키움증권에서 11일 현대모비스(012330)에 대해 "실적, 밸류, 중국의 삼박자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

키움증권 신윤철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "1Q23 실적은 매출액 14.1조 원(+24.3% YoY, -6.2% QoQ), 영업이익 5,587억 원(+44.4% YoY, -15.4% QoQ)을 기록하며 시장 기대치에 부합할 전망. 1Q23에 지급된 인당 300만 원의 특별격려금이 판관비에 영향을 줄 것이나, 현대차/기아의 가파른 증산으로 증익에는 무리가 따르지 않을 전망. 또한, 동사는 공격적인 고객사 비용 전가 정책을 펼치고 있기에 국내 경쟁사들과는 달리 원재료비 인플레이션에 따른 수익성 훼손은 크게 우려 사항이 아닐 것으로 판단. 높은 매출액 성장으로 인해 약간의 수익성 개선만으로 증익을 크게 기대할 수 있게 됐음. 동사에 대한 BUY 및 부품업종 최선호주 투자의견, 목표주가 300,000원을 유지"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "당사는 여전히 2012년 이후 11년 만에 올해 EPS 최고치 경신을 기대하고 있으며, 밸류에이션은 역사적 바닥 구간에 머무르고 있는 만큼 현재 부품업종에서 가장 편안한 선택지가 될 수 있다고 판단. 물론 거버넌스, non-captive 수주, 연간 실적 가이던스 부재 등의 디스카운트 요인이 단기적으로 해소되기는 어렵겠으나 지금은 본업의 정상화 방향성이 상당히 뚜렷하게 확인되는 구간. 또한 동사는 연내 약 1,500억 원 규모의 자사주 매입 이후 전량 소각 대응으로 주주환원정책을 강화해나갈 예정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 315,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 265,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.04.11 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.25 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.11 목표가 300,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.11 목표가 300,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.06 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.04.03 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자