thinkpool

현대차증권에서 17일 현대모비스(012330)에 대해 "CES 2023"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "1H23 기저효과로 완성차의 안정적 실적에 주가가 회복되며 주가 상승 여력을 탄력적으로 높일 전망. 완성차로부터 납품가 보전, 가동률 회복, 원재료비 및 운송비 하락 등 부품사의 fundamentals 회복이 단기적으로는 더 뚜렷하기 때문. 현대차그룹의 전동화 전환 투자로 증가하는 고정비 탓에 전동화 부문 수익 구간까지 시간은 소요 되겠으나 성장 동인에 대한 Valuation 할증 부여 시 핵심 전동화와 범용 자율주행을 담당하는 동사 역할 주목. 2024~2025년 전동화 투자의 효과와 주요 시장의 전동화 전환, 자율주행 상용화 전략이 가시화 되는 등 전환 투자의 효과 기대가 고조되며 Valuation 할증이 탄력적인 주가 상승을 가져올 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q22 영업이익은 6,009억원(OPM 4.3%, +13.7% yoy)를 기록해 시장 컨센서스 6,472억원(OPM 4.8%)을 7.2% 하회할 전망. 전동화 매출 비중이 지속 확대되며 분기 매출액은 호조를 지속하는 가운데 수익성 악화 요인인 재료비와 물류비가 점진 정상화되며 2023년 이익 개선을 견인할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 380,000원까지 높아졌다가 2022년7월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 310,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 315,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.01.17 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.12 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2022.07.25 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2022.07.06 목표가 280,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.17 목표가 310,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.01.11 목표가 315,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.01.11 목표가 300,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.11 목표가 300,000 투자의견 BUY NH투자증권