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대신증권에서 13일 현대모비스(012330)에 대해 "기다림의 시간"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

대신증권 김귀연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 대신증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대모비스(012330)에 대해 " 2021~24년 현대/기아 판매량 연평균 +4.6% 성장할 것으로 전망하며, 이에 따라 현대모비스 안정적인 외형성장 예상. 운임/원자재가 안정화, 현대차그룹 물량 증가/판가상승에 기반한 외형성장 뒤, ‘수익성 개선 시점’에 주목. 2022~24년, 1) 전동화/핵심부품 CAPEX, 2) 미래성장 투자(반도체/자율주행 등)에 6~8조원 투자 계획. 현대/기아 물량회복, 비용 안정화에 따른 외형성장/수익성 회복 뒤, 투자회수기 돌입하며 주가 Re-rating 가능할 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q22 매출액 9.5조원(YoY -3.1%), OP 4,726억원(-3.6%/OPM 5.0%) 예상. 2022년 매출액 48.0조원(+15.0%), OP 2.3조원(+12.4%/OPM 4.8%) 전망. 영업이익 컨센서스 대비 1Q22 -8.5%, 2022년 -8.2% 하회 전망하며 실적 눈높이 하향 불가피할 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 420,000원까지 높아졌다가 2021년4월 380,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.04.13 목표가 250,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.07.26 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.26 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2021.04.02 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.13 목표가 250,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2022.04.07 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.04.01 목표가 310,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.03.30 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자