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메리츠증권에서 27일 현대모비스(012330)에 대해 "수익성 개선으로 이어지지 못한 외형 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "반도체 공급 부족 상황에서도 컨센서스 +10% 상회하는 분기 매출 실현. 현대,기아의 고사양 기능 탑재 차량 판매 비중 증가 및 BEV 판매량 확대, C19 국면 간 누적됐던 교체 부품의 대기 수요 발현에 근거. 높은 매출 성장에도 수익성은 악화. 영업이익, 지속 낮아진 컨센서스를 -2% 하회. 매출 성장과 수익성 개선의 디커플링 국면 지속. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q21 매출은 11.6조원 (+9% YoY, 이하 YoY)으로 컨센서스를 +10% 상회했음. 그러나 영업이익은 5,286억원 (-25%)으로 지난 한달 간 -12% 하향 조정된 컨센서스를 다시금 -2% 하회했음. 영업이익률은 4.6%로 전년동기 대비 -2.0%p 감소. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 420,000원까지 높아졌다가 2021년10월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.01.27 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2021.11.16 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2021.09.28 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2021.07.26 목표가 345,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.27 목표가 300,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.01.27 목표가 300,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.27 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.01.27 목표가 380,000 투자의견 BUY 현대차증권