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NH투자증권에서 13일 현대모비스(012330)에 대해 "중장기 전동화 부문 성장성 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "전동화 사업의 중장기성장성이 유효하며, 현대차그룹 생산 회복이 본격적으로 나타날 2분기부터외형성장 및 수익성 개선 나타날 전망R&D 투자규모 확대는 단기 수익성 부담요인. 다만, 현대차그룹 전기차전용플랫폼(E-GMP)도입 본격화로 전동화 사업이 규모의 경제를 확보하는 과정에서 장기적으로 R&D 비용(경상개발비) 부담은 완화될 전망. 모듈부문 외형성장 및 수익성 개선이 중장기 기대요인. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 10조7,337억원(+0.5% y-y), 5,564억원(-20.8% y-y, 영업이익률 5.2%)으로 당사 예상 및 컨센서스 하회 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 530,000원까지 높아졌다가 2021년10월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 380,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.13 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.29 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.26 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.26 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.25 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.13 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.11.26 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.11.25 목표가 355,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.11.25 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) KB증권