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SK증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 "3Q21 Review 늘어난 비용 부담"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "금번 실적발표에서 확인된 중국 CATL 과 각형 배터리를 활용한 셀투팩 개발, 엘지에너지솔루션과의 셀 합작, 수소연료전지 사업확대, Non-captive 향 수주 증가 등은 긍정적인 요인. 하지만 예상보다는 지연되는 완성차그룹의 생산정상화, 운송비 부담, 연구개발 및 투지비용의 증가로 실적 회복이 기대보다 늦어지고 있다는 점도 감안할 필요가 있음. 생산정상화가 진행된다면 주가와 실적 모두 빠르게 회복될 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021 년 3 분기 실적은 매출액 9 조 9,899억원(YoY +0.0%), 영업이익 4,576억원(YoY -23.5%, OPM 4.6%), 당기순이익 5,355 억원(YoY +36.8%, NIM 5.4%)으로 시장 기대치를 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 290,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 390,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 350,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.10.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.13 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.26 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.13 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.10.29 목표가 340,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.10.29 목표가 365,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.29 목표가 380,000 투자의견 BUY 현대차증권