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키움증권에서 26일 현대모비스(012330)에 대해 "실적 개선의 실마리를 찾아야 하는 과제"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

키움증권 김민선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "2분기에도 차량용 반도체 수급난으로 인한 완성차 업체의 생산 차질과 운임상승 및 비우호적인 환율 영향 등이 지속되며 동사 영업 환경 개선의 폭도 제한적일 것. 특히 현대차/기아 글로벌 판매의 양적 증가가 제한적인 상황에서, 동사 핵심 부품 및 모듈 사업의 수익성이 완성차 업체 제품 믹스 개선에 동행하지 못한다면 증익 규모는 향후에도 제한적일 수 밖에 없다는 판단. 0.5 Tier SW 업체로서 재평가받기 위해서는 실적 개선의 실마리를 찾아야 할 것."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 영업이익은 4,903억원으로, 당사 추정 (6,309억원) 및 시장 컨센서스 (6,210억원)를 하회했음. 모듈 및 핵심 부품 수익성이 원화 강세, 운임 상승 등으로 기대치를 하회했던 것이 원인이었음. 21년 연간 영업이익 전망치를 기존 대비 14.1% 하향한 2.43조원으로 제시함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 420,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 360,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 345,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.04.26 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.05 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.26 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.26 목표가 345,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.26 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.04.26 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권