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DB금융투자에서 26일 현대모비스(012330)에 대해 "본격적인 회복은 하반기 이후"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대모비스(012330)에 대해 "동사 고객사들의 생산량은 자동차용 반도체의 생산이 정상화되는 3Q21 부터 본 궤도를 찾을 것으로 예상됨. 현대차/기아의 중국 내 리테일 판매 부진이 지속되고 있어 동사 중국 법인의 흑자 전환은 여전히 시간이 필요해 보임. 현대차/기아의 보수적인 EV 판매 계획 및 반도체 부족으로 인한 생산 지연으로 양사의 연간 EV 생산은 30만대(기존 추정치 40만대 가정) 수준에 그칠 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 " 1Q21 실적은 매출액 9조 8.158억원(+17%YoY, -8%QoQ), 영업이익 4,904억원(+36%YoY, -30%QoQ)으로 컨센서스(6,210억원)를 하회했다. 비용 증가 및 원화 강세(-79원YoY)가 실적 부진을 야기했음. 2Q21 실적은 고객사의 가동 중단 및 운송 운임 증가가 지속됨에 따라 매출액 10조 7,411억원(+43%YoY), 영업이익 6,923억원(+310%YoY)으로 컨센서스(6,956억원)를 소폭 하회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 230,000원까지 내려갔다가 2021년1월 400,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 370,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.26 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.30 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.26 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.04.26 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.26 목표가 370,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.26 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) SK증권