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KTB투자증권에서 26일 현대모비스(012330)에 대해 "운송비 부담으로 실적 부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이한준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "ASP 상승세에 따른 호실적을 기록중인 완성차 업체 대비 실적 측면에서 열위한 국면. 이제 Q 둔화 우려가 시작되고, 비용(수출비) 부담 지속되므로 단기 실적 기대감 낮추어야 할 것. 향후 추정치 하향에 따라 목표주가 35만원(12MF PER 11x)으로 하향. 매수 의견 유지하는데, re-rating의 근간인 전동화 부문 매출액 고성장세 지속 중이며, e-GMP 누적 출하량이 많아지며 수익성 개선 기대할 수 있다는 방향성 유효하기 때문."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q21 영업이익 4,904억원(YoY +36%) 기록, 컨센서스 하회. AS는 부정적 환율에도 양호한 수준의 실적을 시현했으나, 운송비 부담으로 모듈 부문 실적이 부진했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 400,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 350,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.26 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.26 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.04.26 목표가 460,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.04.16 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.04.13 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권