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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.25% - 증권사 목표주가 427,700원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.35%, 외국인 27.77% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 211,000원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 14일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.65% 오른 312,500원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 2.97% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 1.1을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 5.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국조선해양	1위	2.9%	2위	9.5%	2위	3.2
삼성중공업	2위	2.5%	1위	14.4%	1위	5.7
현대모비스	3위	2.5%	3위	3.0%	3위	1.1
기아	4위	2.0%	4위	0.7%	4위	0.3
현대차	5위	1.8%	5위	-0.4%	5위	-0.2
운수장비	-	1.4%	-	1.8%	-	1.2
코스피	-	0.6%	-	3.3%	-	5.5

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.25%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 1.25% 상승중이다.

기아	86,400원 ▲900(+1.05%)	삼성중공업	7,550원 ▼60(-0.79%)
현대차	233,000원 ▲3000(+1.30%)	한국조선해양	133,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 427,700원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 427,700원이다. 현재 주가는 312,500원으로 115,200원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 1Q21 Preview: 아직 준비운동 기간, 전동화 사업 손익 턴어라운드는 4Q21에 본격화 예상, 모멘텀은 하반기. 단기적으로는 완성차 대비 실적 모멘텀이 약할 것으로 예상되나, 제네시스 볼륨증가와 E-GMP양산 본격화가 하반기에 이뤄지며 점진적으로 밸류에이션 상승에 기여할 것으로 기대함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 400,000원을 제시했고, 메리츠증권의 김준성 에널리스트가 " 확대되는 투자, 이제 결과 공유가 필요, 지속 투자를 늘려왔고 앞으로 더 늘림. 기업가치 부양을 위해서는 투자 결과에 대해 낙관할 수 있는 근거 발현이 필요함. 전동화 부문의 빠른 흑자전환 . 계열사가 아닌 BEV 업체로부터의 수주 확보가 그 예. 현대,기아는 최근 뚜렷한 장기 수익성 개선 계획을 공유했음. 또한 그들은 ‘제조’에서 ‘서비스’로의 사업구조 변화가 가능한 B2C 업체. 업종 대표 Big 3 중 더 높은 상대주가 수익률을 실현하기 위해서는, 이제 구체적 투자 성과가 필요함. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 400,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.14%로 업종평균 상회. PER은 17.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	기아	삼성중공업	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	-10.5	4.2	-5.7
PER	17.1	11.0	-	9.0	-
PBR	0.7	0.5	0.6	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.35%, 외국인 27.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.35%를 보였으며 외국인은 27.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.41%로 가장 높았고, 기관이 31.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.36%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 211,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 211,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 211,000원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 215,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 215,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 215,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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