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메리츠증권에서 12일 현대모비스(012330)에 대해 "확대되는 투자, 이제 결과 공유가 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "지속 투자를 늘려왔고 앞으로 더 늘림. 기업가치 부양을 위해서는 투자 결과에 대해 낙관할 수 있는 근거 발현이 필요함. 전동화 부문의 빠른 흑자전환 . 계열사가 아닌 BEV 업체로부터의 수주 확보가 그 예. 현대,기아는 최근 뚜렷한 장기 수익성 개선 계획을 공유했음. 또한 그들은 ‘제조’에서 ‘서비스’로의 사업구조 변화가 가능한 B2C 업체. 업종 대표 Big 3 중 더 높은 상대주가 수익률을 실현하기 위해서는, 이제 구체적 투자 성과가 필요함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "모비스의 지난 10년을 돌이켜보자. 매출은 성장했음 (‘10년 22.1조원 → ‘20년 36.6조원 .‘21년 41.6조원). ‘16년 이전에는 AS . 모듈 .‘16년 이후에는 전동화가 외형 성장을 이끌었음. 반면, 영업이익은 정체되어 있다 (‘10년 2.51조원 → ‘20년 1.83조원 . ‘21년 2.65조원). 연구개발비의 가파른 증가에 따른 결과 (‘10년 0.3조원→ ‘20년 1.0조원, +0.7조원). 최근 연구개발비 계획이 발표됐음. ‘25년 1.7조원이 집행 예정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 240,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 420,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 400,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.04.12 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2020.11.18 목표가 285,000 투자의견 BUY

- 2020.07.27 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.05.26 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.12 목표가 400,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.07 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.02 목표가 430,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.04.02 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권