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대신증권에서 25일 현대모비스(012330)에 대해 "전동화 매출 성장에 따른 친환경차 부품 수혜주"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

대신증권 이승환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 대신증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "현대/기아의 전기차 판매가 가파르게 늘고 있기 때문, 전동화 매출 비중도 15.3%로 상승세 지속. 21년 E-GMP 플랫폼 기반의 EV들이 본격 양산되면 공용화 부품의 증가 및 설계 비용의 감소가 원가 구조 개선으로 이어져 높은 수익성 기대. 미래 MECA 산업 관련 균형 있는 사업 포트폴리오 보유하고 있으며 차세대 차량-외부 통신 제어기술 개발을 통해 향후 OTA 기능 구현이 가능해지는 등 S/W 역할도 확대될 것으로 기대. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "21년 영업이익은 2.9조 전망. 4Q20 매출액 및 영업이익은 각각 10.7조원(YoY +3%), 7,023억원(YoY +11%)을 기록함. 핵심부품(2.2조원, -1%)과 일반모듈(5.4조원, -1%)은 코로나19 영향으로 정체됐던 현대/기아 글로벌 판매 상황과 유사했으나 전동화 부문은 양 사 BEV 판매 증가(+55%)로 인한 큰 폭의 성장(1.3조원 +47%) 기록. 21년은 코로나19 회복으로 완성차 판매량 증가하여 매출 및 이익 증가할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.02.25 목표가 420,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.25 목표가 420,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2021.02.08 목표가 390,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2021.02.02 목표가 510,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.02 목표가 400,000 투자의견 BUY 흥국증권