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메리츠증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 "기업가치 결정 변수 = 전동화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준성,이다빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "비우호적 환율 불구, 가동률 정상화 통해 매출 두 분기 연속 YoY 증가세 유지. 영업이익, 20년 분기 기준 처음으로 YoY 플러스 성장 기록. 21년 연간 매출 ？ 영업이익, C19 영향 기저효과와 전동화 사업 외형 성장 및 수익성 개선 통해 20년 대비 각각 +14% , +45% 개선 전망. 전동화 사업 흑자전환 시점이 기업가치 상승 변곡점. 2세대 BEV 모델 출시 및 판매 확대 통해, 2H21 이후 수익 기여 시작 전망. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q20 Review, 시장 기대치 부합한 분기 영업실적 기록. 매출 10.7조원 (+3% YoY, 이하 YoY)으로 시장 기대치에 부합했음. 영업이익 7,023억원 (+11%)으로 시장 기대치를 +5% 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 320,000원이 고점으로, 반대로 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 420,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.01.29 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2020.11.18 목표가 285,000 투자의견 BUY

- 2020.07.27 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.05.26 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.29 목표가 420,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.01.29 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.29 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.29 목표가 390,000 투자의견 BUY 하나금융투자