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NH투자증권에서 7일 현대모비스(012330)에 대해 "내년을 기대하는 이유"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "글로벌 가동률개선 및 전동화 사업 확대에 따라 모듈 부문의 장기 외형 성장 및 영업이익률 개선 전망. 2021년부터 현대차그룹 전기차전용플랫폼(E-GMP) 도입으로 핵심 부품 공급사인 동사의 중장기 성장성 기대. 2025년 현대차그룹 전기차(EV/PHEV) 판매 목표는 약 100만대. 내연기관판매 감소 전망에도 불구하고 전동화 사업 확장이 동사의 중장기 외형성장및 수익성 개선 가시성을 높여줄 수 있는 요인. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2025년 기준 동사 연결 매출액은 약 54조원, 영업이익은 약 4.2조원(영업이익률 7.7%) 추정. 2025년 전동화 매출액은 약 16.7조원(Vs 2019년 약2.8조원), 전동화 매출액 비중은 약 30.8%까지 확대될 전망. 올해 모듈부문 수익성(영업이익률)은 0.5%로 최저점을 기록할 것으로 예상됨. 장기적으로 모듈부문 수익성은 올해를 최저점으로 2025년 영업이익률 5%(전동화 사업 규모의 경제 확보)까지 개선될 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 230,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 370,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.12.07 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.21 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.01 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.07 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.12.01 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.11.30 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.27 목표가 350,000 투자의견 BUY 현대차증권