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DB금융투자에서 30일 현대모비스(012330)에 대해 "21년 전동화 매출 본격화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대모비스(012330)에 대해 "전동화 매출은 현대/기아차의 xEV 생산 확대로 21년에는 7조원을 돌파할 전망. 21년에 e-GMP 플랫폼 기반의 EV들이 본격적으로 양산되면 공용화 부품의 증가 및 설계 비용의 감소와 같은 원가 구조의 개선으로 흑자 전환이 기대됨. 현대차 그룹의 HEV부터 BEV 및 FCEV 등 전 xEV 플랫폼을 모듈화해 현대기아차에 공급 중으로 E-GMP 플랫폼의 초기 물량을 독점 공급할 예정. E-GMP 플랫폼 BEV의 생산이 본격화되는 2021년 이후 전동화 부문 매출의 급격한 성장이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q20 실적은 매출액 10조 4,952억원(+1%YoY), 영업이익 6,416억원(+1%YoY)으로 다소 높아진 컨센서스(6,935억원)를 하회할 전망. 기존 전망치를 상회할 것으로 기대되는 현대/기아차의 해외 공장 물량을 감안해 동사의 21년 영업이익 추정치를 기존 대비 2% 상향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년4월 230,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 320,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.30 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.28 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.30 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.27 목표가 350,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.11.19 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.11.18 목표가 285,000 투자의견 BUY 메리츠증권