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유진투자증권에서 30일 현대모비스(012330)에 대해 "기대치 상회했으나 완성차 실적과 온도차"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이재일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "동사의 모듈/핵심부품 비즈니스는 완성차의 자동차 부문 수익성과 밀접한 관계가 있음. 약간의 시차가 있지만 완성차 수익성 상승에 모듈 부문 이익이 직접적으로 연결되는 이익 구조. A/S 부문 이익률은 차량 믹스에 크게 좌우됨. 고급차 중심 판매 증가는 구조적 A/S 이익 증가의 기반이 됨. 개선이 가시화 되는 시점의 차이일 뿐으로 판단됨"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "동사는 3분기 매출액 9.9조원(+5.8%yoy), 영업이익 5,980억원(-0.9%yoy), 지배이익 3,900억원(-32.5%yoy)을 기록함. 영업이익 기준 시장 컨센서스를 21.6% 상회하는 호실적을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 330,000원까지 높아졌다가 2020년4월 225,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 270,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.15 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.26 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.23 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.10.30 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권