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KB증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 "3Q20 Review ？ 그룹 출하대수 증가와 중국 효율성 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "투자포인트는 다음과 같음. 첫째, 2021년 현대차그룹의 출하대수가 전년대비 24.3% 증가하면서 모듈/부품 사업의 수익성 개선에 기여할 것. 둘째, 현대차그룹의 전기차 플랫폼 모델 생산이 시작되면서 전동화부문의 수익성 개선도 기대됨. 셋째, 현대차그룹 지배구조에서 현대모비스의 중요성이 주목받을 수 있음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q20 영업이익은 5,983억원 (-0.9% YoY)을 기록했음. 이는 시장 컨센서스 및 KB증권 기존 추정치를 각각 1,006억원, 1,348억원 (20.2%, 29.1%) 상회한 수준. 모듈/부품 사업부 수익성이 빠르게 회복된 것을 반영해, 2020년과 2021년 연간 영업이익을 각각 2,308억원 (14.9%), 3,301억원 (11.8%) 상향 조정함. 2020년 및 2021년 영업이익 전망치는 각각 1.8조원 (-24.7% YoY), 3.1조원 (+76.7% YoY)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 310,000원까지 높아졌다가 2020년4월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 290,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.10.30 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.30 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권