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SK증권에서 30일 현대모비스(012330)에 대해 "지속될 실적개선과 valuation 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대모비스(012330)에 대해 " 기발표되었던 현대, 기아차 대비 개선폭은 낮았지만, 금번 분기 실적에 실망할 필요는 없다는 판단. 완성차그룹의 신차 출시와 확대는 이어지고 있고, 특히 중국에서의 물량 증가로 빠른 수익성 개선이 기대됨. 또한 비용만 반영되던 전동화, 전장제품도 고가라인업 확대와 옵션채택률 증가, 전기차 판매 확대와 이후 전용플랫폼 출시에 힘입어 수익성 개선에 기여할 전망. 앞으로도 지속될 실적개선과 valuation 회복에 초점을 맞출 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2020 년 3 분기 실적은 매출액 10 조원(YoY +5.8%), 영업이익 5,983 억원(YoY -0.9%, OPM 6.0%), 당기순이익 3,913억원(YoY -32.5%, NIM 3.9%)으로 시장기대치를 상회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 240,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 290,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.28 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.30 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.10.22 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권