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KTB투자증권에서 30일 현대모비스(012330)에 대해 "전동화 부문 기대감 고조"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이한준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "완성차의 믹스개선이 동사 모듈 부문 실적에도 일부 작용하고 있고 중국 수익성 개선을 긍정적으로 해석 가능, 모듈 부문 실적 추정치 상향 조정. 다만 원화강세 진행으로 AS 부문의 실적 개선속도가 늦어지는 점은 아쉬운 부분. 2021년에도 원화강세 기조 이어질 것으로 보기 때문에 영업이익 기준 추정치 상향폭은 크지 않은 편. 전동화 부문의 매출액 증가세 높게 지속될 것이며, 2021년 eGMP 출시 이후 수익성 개선을 기다려볼 수 있는 국면. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3Q20 영업이익 5,983억원(YoY -0.9%) 기록, 예상 상회. AS부문의 실적은 예상 수준이었으나 모듈 부문 실적 개선폭이 컸음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년4월 210,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 300,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.31 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.30 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.10.22 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.10.19 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권