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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +6.88% - 증권사 목표주가 258,600원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 33.9%, 외국인 20.26% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 211,000원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 10일 오전 11시55분 현재 전일대비 7.38% 오른 240,000원으로 강세를 보이고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 24.68% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 8.2를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 12.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대차	1위	3.5%	1위	67.3%	1위	19.2
현대모비스	2위	3.0%	3위	24.7%	3위	8.2
기아차	3위	2.6%	2위	40.1%	2위	15.4
한국조선해양	4위	2.4%	5위	4.2%	5위	1.7
대우조선해양	5위	2.2%	4위	4.9%	4위	2.2
운수장비	-	2.2%	-	32.9%	-	14.9
코스피	-	0.8%	-	10.3%	-	12.8

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +6.88%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 6.88% 상승중이다.

현대차	164,500원 ▲17500(+11.90%)	한국조선해양	87,200원 ▲1200(+1.40%)
대우조선해양	23,450원 ▲50(+0.21%)	기아차	44,900원 ▲2650(+6.27%)

증권사 목표주가 258,600원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 258,600원이다. 현재 주가는 240,000원으로 18,600원(7%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 전동화(전기/수소) 납품 지속 증가 전망, 2018년 친환경차 핵심부품 공장인 충주공장에 연 3,000대 규 모의 수소 연료전지 시스템 생산 공장을 증설 가동. 충주공장에 서 연료전지 스택을 비롯해 수소·공기 공급 장치, 열관리 장치 등으로 구성된 연료전지 시스템과 구동 모터, 전력전자 부품 등 친환경차 공용 부품을 결합한 연료전지모듈(PFC, Powertrain Fuel Cell Complete)과 배터리 시스템을 완성. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 260,000원을 제시했고, DB금융투자의 김평모 에널리스트가 " 담보된 성장 , 정체된 주가, RE타이어는 자동차 보수용 부품이라는 공통점으로 인해 동사의 AS매출과 유사한 흐름을 보임. 7월에 이미 북미 및 유럽 내 주요 AS 딜러들의 트래픽은 정상 수준을 회복한 것으로 파악되는 가운데 보수용 부품의 수요 회복으로 AS부문의 매출 회복이 기대. 전동화 매출의 성장성은 현대/기아차의 xEV 생산 확대로 하반기 그리고 21년에 더욱 더 높아질 전망. 21년에 e-GMP 플랫폼 기반의 EV들이 본격적으로 양산되면 기존친환경차들 대비 높은 수익성이 기대. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 260,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.14%로 업종평균 상회. PER은 17.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	기아차	대우조선해양	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	-22.1	4.2	-5.7
PER	17.1	11.0	-	9.0	-
PBR	0.7	0.5	0.8	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.9%, 외국인 20.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.9%를 보였으며 외국인은 20.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.49%로 가장 높았고, 기관이 31.17%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 211,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 211,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 211,000원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 215,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 215,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 215,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.