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KTB투자증권에서 27일 현대모비스(012330)에 대해 "어렵지 않을 하반기 실적 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이한준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "북미와 유럽 락다운 조치 해제로 AS 매출액은 하반기 빠르게 정상화되고 이익률 또한 안정화될 전망. 모듈쪽에서도 중국이 적자폭이 상당히 줄어들어 있고, 북미 유럽 공장 가동률 회복이 가시적이므로 실적 회복 가능성이 높음. 아직 BEP 수준이지만 전동화 부문의 매출액 증가세는 높게 지속될 것이며, 2021년 초 현대차 NE 출시 앞두고 e-GMP 관련 모멘텀이 동사 투자심리에도 우호적으로 작용할 전망."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2Q20 영업이익 1,687억원(YoY -73%) 기록, 예상 부합. 모듈 부문 적자폭이 1Q20 대비 커졌고, 늘 견조했던 AS 부문 실적도 해외 주요국 이동제한 조치로 부진."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 300,000원까지 높아졌다가 2020년4월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.27 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.31 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.27 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.07.27 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.20 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.14 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권