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메리츠증권에서 27일 현대모비스(012330)에 대해 "AS 사업, 실적 악화 가시성 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "2Q20에는 주요 시장 딜러 영업중단의 여파로 높은 이익기여도 (19년 연간 영업이익중 81%)를 보여온 AS 사업의 실적 악화가 반영되며, 1Q20 대비 더 큰 부진이 예상. 실적 방어력 약화로 단기적으로는 완성차 대비 상대매력도가 약화됐다고 판단. 향후 주가는 COVID-19 극복과 소비 회복 확인 여부에 동행할 전망. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q20 Review, COVID-19에 의한 완성차 가동률 하락으로 부진. 매출 8.42조원 (-3.6% YoY, 이하 YoY)으로 시장기대치 8.33조원에 부합. 영업이익은 3,609억원 (-26.9%)으로 시장기대치를 -13.6% 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 320,000원이 고점으로, 반대로 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 240,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.04.27 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.01.31 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2019.07.08 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.27 목표가 240,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.04.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.27 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) KB증권