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KB증권에서 27일 현대모비스(012330)에 대해 "1Q20 Review - 모듈/부품 영업손익 적자 전환"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "2Q20에는 모듈/부품 사업의 적자가 계속될 것으로 보이며, A/S 매출액의 성장률은 1.0% (YoY)까지 둔화될 것으로 예상. 현대모비스의 인적분할이 현대차그룹 지배구조의 초기단계에 일어날 가능성이 높다고 판단하고 있음. 따라서 원활한 주주총회 통과를 위해 주주친화적 경영은 당분간 계속될 가능성이 높음."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q20 영업이익은 3,609억원을 기록해 전년동기대비 26.9% (1,329억원) 감소. 이는 KB증권의 전망치 및 시장 컨센서스를 각각 13.7%, 16.6% (574억원, 716억원) 하회한 것. 영업이익이 2Q20 2,829억원 (-54.9%, -1,725억원 YoY)까지 줄어들 것으로 예상. 2020년 영업이익은 1.7조원으로 전년동기대비 28.8% 감소할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 310,000원까지 높아졌다가 2020년4월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 230,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.04.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2019.09.26 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.04.27 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.04.27 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.16 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권