thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.63% - 증권사 목표주가 238,300원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.57%, 외국인 35.68% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 211,000원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 24일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.54% 하락하면서 172,500원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 1.77% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 6.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대차	1위	3.8%	3위	7.6%	3위	1.9
기아차	2위	3.5%	2위	11.3%	2위	3.2
한국조선해양	3위	3.3%	5위	-2.7%	5위	-0.8
한국항공우주	4위	2.7%	1위	19.2%	1위	7.1
현대모비스	5위	2.2%	4위	1.8%	4위	0.8
운수장비	-	2.3%	-	9.3%	-	4.0
코스피	-	1.7%	-	11.3%	-	6.6

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.63%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 1.63% 하락하고 있다.

현대차	90,900원 ▼1500(-1.62%)	한국조선해양	76,900원 ▼400(-0.52%)
한국항공우주	24,850원 ▲750(+3.11%)	기아차	28,000원 ▼800(-2.78%)

증권사 목표주가 238,300원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 238,300원이다. 현재 주가는 172,500원으로 65,800원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 김동하 에널리스트가 " 중장기 성장성은 이상 無, Covid19 영향으로 상반기 실적 부진이 예상되고 있으나 이미 주가는 2월 이후 급락하며 상기 요인을 상당부분 반영했다고 판단 ①Covid19 확산 둔화 시 현대？기아차의 신차 사이클 진입에 따른 물량 및 대당 매출액 증가와 친환경차 판매 확대로 인한 전동화 부문 성장으로 빠른 실적 회복 기대, ②현대차 그룹의 전장화 및 전동화 트렌드 수혜를 통한 중장기 성장성 등을 고려 시 기업 가치 제고를 기대하기 때문.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했고, SK증권의 권순우 에널리스트가 " A/S 라는 보루, 가시성이 높은 실적 회복 , 완성차그룹을 포함한 주요 고객사의 생산감소. A/S 부문의 높고 안정적인 수익성은 동사의 지속적인 투자를 가능케함과 동시에 어려운 업황 속에서 경쟁사와 차별화를 가지게 하는 요인. 물량 감소에도 불구, 신규 차종에 동사의 ADAS 탑재율이 높아지고 있다는 점, 수요감소와 생산중단이라는 불확실성이 해소될 시점부터는 기투자된 전동화 및 핵심부품 매출이 본격화될 수 있다는 점은 실적개선의 가시성을 높이는 요인.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 240,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.14%로 업종평균 상회. PER은 17.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	기아차	한국항공우주	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	-10.0	4.2	-5.7
PER	17.1	11.0	-	9.0	-
PBR	0.7	0.5	3.6	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.57%, 외국인 35.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 35.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32%를 보였으며 기관은 31.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 33.98%로 가장 높았고, 기관이 33.5%로 그 뒤를 이었다. 개인은 31.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 211,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 211,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 211,000원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 215,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 211,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 211,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

현대모비스(주) (정정)타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)
3월27일 :