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DB금융투자에서 3일 현대모비스(012330)에 대해 "2Q20가 바닥"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대모비스(012330)에 대해 "AS부문의 경우 1Q20에는 물량 감소가 미미하지만 유럽 및 북미 딜러사들의 판매가 중지됨에 따라 2Q20에는 AS부문의 매출 역시 감소할 것으로 예상. 코로나 바이러스에 의한 현대기아차의 생산감소 역시 2Q20에 집중될 전망. 고객사의 물량 감소 및 AS 부품 판매 감소. 실적 하향에도 불구하고 2020년에는 유럽 CO2 규제 대응을 위한 현대기아차 양사의 BEV 생산이 본격화될 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q20 실적은 매출액 8조 6,838억원(-0.6%YoY), 영업이익 4,048억원(-18%YoY)으로 시장 컨센서스(4,824억원)를 하회할 전망. 2020년 영업이익은 2조 2,537억원(-5%YoY)으로 컨센서스를 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 320,000원까지 높아졌다가 2020년4월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 250,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.03 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.31 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.03 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.01 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.03.26 목표가 220,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.03.25 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권