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- 위험대비수익률 -5.2, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -3.54% - 증권사 목표주가 227,500원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.65%, 외국인 40.76% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 211,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -5.2, 업종지수보다 낮아 30일 오전 11시55분 현재 전일대비 5% 하락하면서 161,500원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 23.1% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -3.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대차	1위	5.6%	3위	-27.5%	2위	-4.9
기아차	2위	5.2%	5위	-31.9%	5위	-6.1
한국항공우주	3위	5.1%	1위	-19.9%	1위	-3.8
한국조선해양	4위	5.1%	4위	-28.0%	4위	-5.4
현대모비스	5위	4.4%	2위	-23.1%	3위	-5.2
운수장비	-	5.5%	-	-27.9%	-	-5.0
코스피	-	4.1%	-	-15.2%	-	-3.7

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -3.54%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 3.54% 하락하고 있다.

현대차	83,400원 ▼3000(-3.47%)	한국조선해양	74,900원 ▼2400(-3.10%)
한국항공우주	20,550원 ▼350(-1.67%)	기아차	24,700원 ▼800(-3.14%)

증권사 목표주가 227,500원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 227,500원이다. 현재 주가는 161,500원으로 66,000원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " 대주주 지분매입, 15년 묵은 프레임을 벗다, ES부회장은 현대모비스 주식 25.7만주, 현대차 주식 49만주을 지난 3일간 취득했다고 공시. 현대차/모비스의 극심한 저평가 상황에서는 MK회장의 주식증여도 방안이 될 수 있음. 지배구조 변화는 2H20이후 주식시장 안정 시 추진 및 2018년 안에서 크게 변화되지 않을 것으로 예상. 2020년에는 모듈사업부의 적자전환 가능성 있으나, A/S사업부와 현금만으로도 30%수준의 주가 상승여력이 존재. 기업가치 정상화에 관심을 가질 시점.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 컨퍼런스 콜 후기: 예정대로 진행되는 전동화, 전동화 부분: 예정대로 진행된다. 울산, 충주공장이 핵심. 핵심부품 Non-Captive 물량, 2017년 수주분 매출로 발생할 차례. ADAS관련 부분: 전방 영상인식 카메라 내재화 성공. 1Q20 실적에 대한 단기적 접근 보다도 전동화부분 투자 회수기간으로 진입하는 시점이라는 부분에 초점을 맞출 필요. 실적은 A/S기반으로 완성차 대비 안정적 수익이 발생할 것으로 예상.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 210,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.14%로 업종평균 상회. PER은 17.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	기아차	한국항공우주	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	-10.0	4.2	-5.7
PER	17.1	11.0	-	9.0	-
PBR	0.7	0.5	3.6	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.65%, 외국인 40.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.65%를 보였으며 개인은 23.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 35.48%로 가장 높았고, 외국인이 32.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.76%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 211,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 211,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 211,000원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 215,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 211,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 211,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

현대모비스(주) (정정)타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)
현대모비스(주) 주식선물ㆍ주식옵션 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(하락)
현대모비스(주) 주식선물ㆍ주식옵션 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(하락)
현대모비스(주) 감사보고서 제출
3월27일 :3월23일 :3월13일 :3월4일 :