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SK증권에서 3일 현대모비스(012330)에 대해 "차근히 준비되고 있는 미래"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "A/S 의 높은 수익성 유지, 모듈부문은 중국 부진 축소 등에 힘입어 개선. 2020 년에도 수익성 개 선 지속 전망. 규제 대응을 위한 전동화 매출 확대, 전장품 증가, 논캡티브향 비증 상승 등에 주목할 필요. Tier 1 부품사로서의 역할이 구체화되며 valuation 상향 기대."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "19 년 4 분기 실적 매출액 10 조 4,037 억(YoY +7.9%), 영업이익 6,344 억원(YoY +9.1%, OPM 6.1%), 당기순이익 5,821 억원(YoY +38.7%, NIM 5.6%) 기록. "라고 밝혔다.

한편 " 산업 변화에 대응할 수 있는 Tier 1 부품사로서의 역할이 구체화된다면, valuation 의 추가적인 상향을 기대할 수 있다는 판단이다. 투자의견 매수 목표주가 280,000 원을 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 280,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.11 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.04 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.01.31 목표가 320,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.31 목표가 320,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.01.31 목표가 310,000 투자의견 BUY 미래에셋대우