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한화투자증권에서 31일 현대모비스(012330)에 대해 "전동화 부문 성장 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김동하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 상승한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "올해 전동화 부문 高 성장, 제품 Mix 개선 등 신차 효과, 중국 손익 개선을 통해 모듈 사업의 실적 개선세 확대가 예상됩니다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4Q19 실적은 매출액 10.4조원(+7.9% yoy), 영업이익 6,343억원(+9. 1% yoy), 지배지분 순이익 5,878억원(+39.8% yoy)을 기록했다. 시장 전망치에 부합했다. 전동화 매출 증가, 미국 오하이오 공장 기저효과, 중국 손익 개선, A/S 사업 호조 등이 주요 성장 요인으로 작용했다"라고 밝혔다.

한편 "A/S 사업 실적은 매출액 7.8조원(+2.7% yoy), 영업이익 1.9조원(+0% yoy)을 전망한다. UIO 증가 등을 통해 안정적 외형 성장이 지속되나 전년 대비 원화 강세로 수익성(OPM 19년 25.2%→20년 24.5%)은 소폭 하락이 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.31 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2019.01.29 목표가 195,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.01.18 목표가 195,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.31 목표가 320,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.01.31 목표가 310,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.31 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.01.31 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권