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메리츠종금증권에서 31일 현대모비스(012330)에 대해 "20 년, EV 프리미엄 반영의 시작점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 김주성, 이다빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "본격적인 기업가치 re-rating 시작은 5월초 전후. 이는 1) 현대/기아차의 경쟁업체 대비 차별화되는 EV 판매성장 (월간 판매) 및 2) 이를 통한 모비스의 완성차 대비 차별화되는 매출 및 이익 개선 (1Q20 실적)을 확인하게 되는 시점. 중장기 EV 성장 Cycle에서의 높은 성장 가시성이 기업가치 프리미엄으로 반영될 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "매출 10.4조원 (+7.9% YoY, 이하 YoY)으로 시장기대치 +3.3% 상회. "라고 밝혔다.

한편 "중국 부진에 대한 막연한 우려를 딛고 시장기대치 상회하는 양호한 실적 실현. 실적 불확실성에 근거해 발현된 연초 기업가치 조정, 빠르게 회복될 전망."라고 전망했다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 320,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.01.31 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2019.07.08 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2019.01.28 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.31 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 메리츠종금증권

- 2020.01.31 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.01.31 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.31 목표가 280,000 투자의견 BUY 하나금융투자