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하나금융투자에서 14일 현대모비스(012330)에 대해 "4분기 소폭 하회 전망. 2020년은 믹스 개선과 전동화 고성장 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재, 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 현대모비스(012330)에 대해 "4분기 실적은 고객사들의 중국 위주 출하부진과 고가 신차들의 출시 지연 영향으로 시장 기대치를 소폭 하회할 전망이다. 하지만, 2020년 1분기부터 고객사들의 SUV/럭셔리 신차의 출시가 증가하면서 외형 성장과 믹스 개선이 강화되고, 각국의 환경규제에 대한 대응으로 완성차의 친환경차 출하가 증가하면서 현대모비스의 전동화 부품군도 동반 고성장할 것이다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 실적은 시장 기대치를 소폭 하회할 전망이다(영업이익 기준 -2%). 매출액/영업이익은 전년 동기대비 각각 6%/9% 증가한 10.2조원/6,347억원(영업이익률 6.2%, +0.2%p)으로 예상한다. 현대모비스의 전동화 부품 매출액은 2020년 30% 증가하고, 매출비중도 2019년 7.2%에서 2020년 8.8%까지 상승할 것으로 예상한다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY와 목표주가 28만원을 유지한다. 최근의 주가 조정을 2020년 성장성을 사는 신규 진입의 기회로 활용할 필요가 있다는 판단이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 265,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 280,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.14 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2019.10.10 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2019.07.25 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2019.07.09 목표가 265,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.14 목표가 280,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.11.28 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.27 목표가 320,000 투자의견 BUY 현대차증권