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DB금융투자에서 25일 현대모비스(012330)에 대해 "실적과 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대모비스(012330)에 대해 "Q19 실적은 매출액 9조 4.449억원(+12%YoY, -0%QoQ), 영업이익 6,039억원(+31%YoY, -4%QoQ)으로 시장기대치를 상회했다. 미주 법인의 실적 개선이 전분기에 이어 실적 개선의 강력한 동인으로 작용했다. 미주의 모듈 및 AS부문은 전년 동기 대비 각각 36%, 21% 성장해 영업이익률이 6.5%p 개선됐다. AS부문은 수익성이 높은 북미 지역의 높은 매출 증가와 원화 약세 영향으로 25.5%의 높은 영업이익률을 이어갔다."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "동사는 현대차 그룹의 HEV부터 BEV 및 FCEV 등 전 xEV 플랫폼을 모듈화해 현대기아차에 공급 중으로 E-GMP 플랫폼의 초기 물량을 독점 공급할 예정이다. E-GMP 플랫폼 BEV의 생산이 본격화되는 2021년 이후 전동화 부문 매출의 급격한 성장이 예상된다. 2021년이면 동사의 전동화 부문 매출은 연간 10조원을 돌파할 전망이다. 10/14일 종가 기준 동사의 20년 FWD PER는 8배 수준으로 글로벌 경쟁사들(12~15배) 대비 할인 거래 중이다. 아직 우려하기에는 이른 주가라고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.29 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.10.29 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.10.23 목표가 320,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.16 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.10.10 목표가 280,000 투자의견 BUY 하나금융투자