thinkpool

현대차증권에서 23일 현대모비스(012330)에 대해 "現代가 未來로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "-2020년 자동차 수요부진이 지속됨에도 1)현대차/기아차 노후화된 신차 출시로 볼륨가 믹스가 동시 개선되고, 2) 중국 부진을 방어할 높은 마진의 a/s사업과 전동화 사업의 견조한 증가세가 지속되며 기업가치를 상향시킬 전망. - 유럽, 일본 경쟁사 대비 현대차그룹의 볼륨 증가가 더 클것으로 예상함에 따라 관련 매출 비중이 높고, 환경 규제 강화로 인한 친환경차 관련 부품의 수요가 증가함에 직접적 수혜 "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "현재 주가는 2020년 기준 P/E 7.8배로 역사 최저 수준이며, 현대차 대비로도 P/E 할증률은 41%로 과거 평균수준, 저평가. 안정적인 a/s사업과 고성장 전동화 기반 성장이 지속되는 가운데, 현대차 그룹 볼륨/믹스 개선 전략에 직접적 수혜가 기대. 2020년 Top-pick으로 추천 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 290,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 320,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.23 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2019.10.08 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2019.07.25 목표가 320,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.23 목표가 320,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.16 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.10.10 목표가 280,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.09.26 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) KB증권