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- 위험대비수익률 4.8, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 기계업종 +1.36% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 4,640원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 4.8, 업종지수보다 낮아 22일 오후 12시50분 현재 전일대비 1.61% 오른 4,410원을 기록하고 있는 계양전기는 지난 1개월간 5.76% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 계양전기의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 계양전기의 위험을 고려한 수익률은 4.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 6.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 계양전기가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
수산중공업	1위	4.2%	1위	20.5%	2위	4.8
퍼스텍	2위	1.9%	2위	14.6%	1위	7.6
화천기공	3위	1.7%	4위	3.2%	4위	1.9
STX중공업	4위	1.6%	5위	0.3%	5위	0.1
계양전기	5위	1.2%	3위	5.8%	3위	4.8
기계	-	1.5%	-	12.1%	-	8.0
코스피	-	1.2%	-	7.9%	-	6.5

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +1.36%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 1.36% 상승중이다.

STX중공업	6,630원 ▼50(-0.75%)	수산중공업	2,590원 ▲70(+2.78%)
퍼스텍	3,415원 ▲75(+2.25%)	화천기공	64,000원 ▲100(+0.16%)

8월18일에 계양전기 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	776.7억	21.8억	31.2억
직전분기 대비	17.7% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	25.4% 증가	4.6% 감소	33.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.73%로 업종평균 하회. PER은 27.44로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 계양전기는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	계양전기	STX중공업	퍼스텍	화천기공	수산중공업
ROE	3.5	0.0	1.9	6.1	3.6
PER	27.4	-	119.4	9.3	38.8
PBR	1.0	-	2.2	0.6	1.4
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 82,072주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 19,327주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 101,399주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 계양전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.84%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.64%를 보였으며 기관은 0.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.52%로 가장 높았고, 외국인이 13.67%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.8%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,640원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,640원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,640원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,730원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,640원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,640원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.