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www.ezr.co.kr
Capturing Values for Investors
EZ Research
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작성일 : 02/03/04
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매수(BUY, 1년)
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계양전기 (거래소 : 12200)
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" 자동차용 모터 수출 증가로 고성장 전망 "
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| [추가정보] |
| 주가(02/28) |
2,315 원 |
| KOSPI |
819.99 |
| 자본금 |
170 억원 |
| 액면가 |
500 원 |
| 자기자본 |
996 억원 |
| 발행주식 |
3천4백만주 |
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(우선주 140만주 포함)
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| 시가총액 |
783 억원 |
| 52주 주가 |
2,440 원 |
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/865 원 |
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| [기업정보] |
| www.keyang.co.kr |
| 업종 |
전자공구, 모터 |
| 주요제품 |
전기공구 52 % |
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모터 25 % |
| 수출비중 |
25 % |
| 주요주주 |
단재완 외 |
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특수관계 9인 |
| 외인지분 |
0.4 % |
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| [분석 의견 종합] |
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2001년 동사는 전년대비 4% 성장한 1,211억원 매출, 영업이익 130억원(-16%), 순이익 104억원(+19%)을 기록할 것으로 예상됨.
2002년에도 동사의 실적은 2001년 대비 개선될 것으로 예상되는 데 그 이유는 동사가
(1) 자동차용 모터 수출 증가로 외형신장 및 수익성 개선
(2) 국내 시장 1위인 전동공구 부문의 안정적인 매출
(3) 실질적인 무차입 경영 상태인 우량한 재무구조
를 보유하였기 때문임.
2001년 영업이익률 하락에도 전반적인 수익성 개선이 가능했던 것은 전년 영업외수지에서 발생했던 대규모 자산평가손(38억)이 2001년에는 발생하지 않았기 때문임.
전동공구 부문의 수요산업인 국내 건설경기 회복 및 조선부문 호조세, 미국 소비자 수요회복 및 적극적인 판매전략으로 인한 예상보다 높은미 자동차 수요 강세와 이에 따른 동사 제품의 수출증가 등 성장가능성을 볼 때, 동사의 현주가는 저평가 상태로 추가상승여력 높다고 판단되어, '매수(Buy)'추천함. |
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| [요약 재무제표] |
12월
결산 |
매출액
(억원) |
경상이익
(억원) |
순이익
(억원) |
영업현금
(억원) |
부채비율
(%) |
ROE
(%) |
EPS
(원) |
PER
(배) |
유보율
(%) |
| 1999 |
1,061.2 |
145.2 |
107.0 |
210.6 |
43.2 |
14.3 |
325 |
11.0/4.5 |
414.7 |
| 2000 |
1,164.3 |
117.1 |
87.6 |
120.9 |
30.6 |
9.8 |
274 |
9.4/4.1 |
456.0 |
| 01(F) |
1,121.3 |
135.7 |
104.0 |
186.1 |
24.5 |
11.0 |
306 |
7.6 |
474.4 |
| 02(F) |
1,424.8 |
176.0 |
121.8 |
157.1 |
26.7 |
12.0 |
358 |
6.5 |
514.6 |
| 03(F) |
1,606.5 |
242.7 |
168.0 |
188.3 |
28.2 |
15.3 |
494 |
4.7 |
575.3 |
※ 본 보고서는 요약본이며, EZR 분석(목표)주가는 이지리서치 홈페이지(www.ezr.co.kr)
....에서 제공하는 Full Report에서 확인 하실 수 있습니다. |
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